Erste Group Bank AG („Erste Group”), preko svoje podružnice – Slovenská sporiteľňe, kao suaranžer, uspješno je realizirala povećanje od 1,25 milijardi eura petogodišnjih slovačkih državnih obveznica. Republika Slovačka je djelovala kroz Ministarstvo financija, a predstavljala ju je Agencija za upravljanje dugovanjima i likvidnost (ARDAL).

Ukupno izdanje koje nosi kupon od 3,5% i dospijeva 24. veljače 2016. tako je povećano na 2.428 milijarde eura uz cijenu od 99,563% i prinos od 3,597%. Snažan interes investitora iz Istočne Europe, Njemačke, Austrije i zemlje Beneluksa i niska osjetljivost investitora na razinu prinosa omogućili su cijenu zaduženja od 80 baznih bodova iznad mid-swapa, niže no inicijalno ciljanih 85 i trenutnih prinosa na sličan dug Italije i Slovenije na sekundarnom tržištu. Erste Group bila je jedan od aranžera izdanja po drugi put zaredom, nakon uspješnog izdanja od 1,5 milijardi eura u travnju prošle godine.

Naša uloga aranžera izdanja na nedavnim emisijama državnih obveznica u Austriji i Češkoj učinila nas je jasnim izborom za partnera slovačkoj vladi - objasnio je Franz Hochstrasser, zamjenik izvršnog direktora Erste Groupa. U sljedećim mjesecima mogu se očekivati daljnja izdanja državnih obveznica zemalja CEE jer se percepcija rizika u regiji poboljšava. Niže razine javnog duga zemalja CEE povećavaju atraktivnost njihovih državnih obveznica.

Jak potencijal rasta Slovačke

Erste Group je bila suaranžer izdanja – među ostalima – u nedavnim izdanjima obveznica Republike Austrije (4 milijarde eura), Slovačke (1,5 milijardi eura), Češke (1,5 milijardi eura) i Hrvatske (350 milijuna eura i 3,5 milijardi kuna). Erste Group tako zauzima prvo mjesto kao aranžer državnih i korporativnih obveznica u Austriji i zemljama CEE, s tržišnim udjelom od 11,9% i ukupnim obujmom od 5.129 milijuna eura u 2010.3

Izvrstan uspjeh izdanja slovačkih državnih obveznica temelji se na jedinstvenom položaju Slovačke kao zemlje eurozone s jakim potencijalom rasta (2011.: 4% u Slovačkoj u usporedbi s 1,3% u eurozoni) i visoko produktivnim poslovanjem poduzeća. Nadalje, Slovačka je u vrlo zdravoj poziciji kao zemlja s četvrtom najnižom razinom javnog duga u eurozoni u 2010. (42% BDP-a u usporedbi s prosjekom eurozone od 84%), a cilj joj je da fiskalni deficit svede na razinu od oko 5% BDP-a u 2011. i manje od 3% u 2013. (PS/MJ)